Con la que diseña la composición óptima del pasivo de la Nación, en lo que respecta moneda, plazo y tipo de tasa.
Quantil ha apoyado al MHCP en la modelación matemática conducente a determinar este óptimo.
El modelo parte del paradigma clásico de optimización de portafolios (con el perfil costo-riesgo) y elabora hacia determinar el portafolio de deuda que optimiza una función de utilidad que refleja el perfil conservador de la naturaleza de este subyacente. Elementos tales como la capacidad de absorción de la deuda por parte del mercado, la dificultad de rebalancear ágilmente el portafolio, los límites impuestos sobre la emisión en distintas monedas y la naturaleza de los ingresos de la Nación se incorporan en el desarrollo del modelo, que se implementa en servidores de acceso seguro por parte de funcionarios autorizados.
La herramienta permite al usuario calibrar distintos apetitos de riesgo y definir límites de emisión por moneda, plazo y tipo de tasa, y devuelve histogramas del costo del servicio de la deuda para proyecciones econométricas de los factores de riesgo subyacentes. Como resultado final se expone la composición de deuda que maximiza la utilidad esperada de la Nación.
En Proyectos, podrás conocer las aplicaciones reales de nuestros servicios, casos de uso y ejemplos de los mismos.
